山寨幣未能顛覆比特幣的三個原因

當人們第一次了解到比特幣的時候,通常會覺得自己錯失良機,沒趕上過去十年裡這個加密資產價格暴漲的那趟船。這至少在一定程度上成為了許多人對是否有一種山寨幣能夠最終推翻比特幣成為全球最大的數字資產感興趣的原因。

山寨幣會給新人一種感覺,那就是與其去湊活一場在他們看來早期發展空間已經所剩無幾的運動,不如先聲奪人在那些新項目裡抓住有利的時機。然而,還沒有一種山寨幣能夠推翻它們的國王。

拋開比特幣顯然易見的先天優勢不談,山寨幣所面對的關鍵挑戰還包括比特幣作為一種貨幣的網路效應,自身去中心化程度的不足,以及比特幣網路能夠進化的事實。現在,讓我們仔細研究一下山寨幣至今無法奪下比特幣頭把交椅的三個原因。

比特幣作為一種貨幣的網路效應

從一開始,山寨幣就面臨著一個嚴肅的問題,因為與其他任何加密貨幣相比,絕大多數人都更偏好使用名聲更大、流動性更高、更穩定(相對而言)、更可信的比特幣。

網路效應對於貨幣而言是極為重要的,或許更甚於它對社交媒體的重要性。當交易雙方在使用相同的貨幣網路時,能夠更容易地進行交易的不僅是比特幣用戶。由於價格波動性隨著更廣泛的採用率逐漸降低,比特幣也成為了一種更可靠的價值存儲手段。正如我們去年報導的那樣,隨著時間的推移,比特幣網路已經獲得了越來越多的用戶,其幣價波動性也在不斷降低。

根據彭博社最近的一篇報導,作為一種價值存儲手段,比特幣在與其他加密貨幣的採用率之爭中顯然已經取勝。山寨幣必須表現出足夠的創新性,才能夠說服用戶去持有和使用一種並不如比特幣那麼令人信服的新貨幣。

下圖描繪出了山寨幣市場在過去幾年中的困境。Bletchley 指數跟蹤了特定的加密資產組合的價值。Bletchley 10 指數跟蹤了市值(包括比特幣)排名前十的加密資產,Bletchley 20 跟蹤了二十種中型加密資產,而 Bletchley 40 則跟蹤了 40 種小型加密貨幣資產。在下面的圖表中,我們繪製了 Bletchley 10、Bletchley 20 和 Bletchley 40 指數對比特幣的表現。

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可信的去中心化和抗審查性

比特幣作為一種去中心化、非政治、不受控制的數字資產的價值主張的可信度也有益於比特幣的網路效應。正如SegWit2x計劃的失敗所表現出來的那樣,比特幣對於那些無法取得廣泛共識的變化具有抗性,也正是這種抗性保護著其係統獨特且珍貴的種種特性—包括比特幣的貨幣政策。

SegWit 從本質上說是一個用來修復交易可延展性問題的補丁,這對於為閃電網路之類的第二層協議的開發創造更好的環境是極為有利的。儘管隔離見證(SegWit)在很大程度上獲得了比特幣用戶的支持,但一些有影響力的成員拒絕接受這種變化,這個變化結合了升級和一個區塊擴容硬分叉。

為了證明自己的價值,加密貨幣的創新必須要以可信的去中心化網路為基礎,然而在這一方面沒有任何山寨幣像比特幣這樣已經證明了自己(以SegWit2x的情況為例)。如果用戶能夠輕易地收攏一個加密貨幣網路的人心或者控制這個網路,那麼就無法確保這個資產可預測的發行政策不會發生變化。對於一種以貨幣政策不受政治影響的「數字黃金」為主要賣點的資產而言,這個問題對於其成功是至關重要的。

加密行業中的一些項目,例如Ripple的XRP,其去中心化程度如此之低,以至於這類資產究竟能不能被歸類到同一類別都是值得懷疑的

 

比特幣網路正在見證創新

即使比特幣依舊能夠抵抗篡改,但它同時也樂於接受創新。儘管有些人可能認為比特幣網路相對緩慢的變化節奏使其成為了加密技術中的「老古董」,實際上新的功能正在以一種保護前兩種關鍵因素—即網路效應和去中心化—的方式被添加到全球最流行的加密貨幣網路中。此外,由於可以在第二層上進行開發,例如閃電網路,比特幣的進化速度也更快了,這是因為在第二層上發生的變化無需在比特幣全節點之間達成共識。

山寨幣中那些最受歡迎的功能也已經出現在了比特幣網路上,例如智能合約、隱私和小額支付。

在智能合約的領域,預計比特幣將通過集成  Tapscript 獲得更豐富的功能性。更進一步來說,Simplicity 語言的集成將使智能合約開發者獲得更大的靈活性。另外還有 RSK 側鏈,它實際上是以太坊的克隆版本,但使用了比特幣而不是以太作為其基礎代幣。

在隱私方面,CoinJoin已經落實了 JoinMarketZeroLink 協議等操作,作為比特幣使用最大限度隱私化的標準。長遠來看,把更多的交易從底層區塊鏈轉移到諸如閃電網路和側鍊等第二層網路上應該能夠幫助用戶避免使用基於公鏈的貨幣系統時會面對的許多隱私問題。

比特幣網路開發的一個關鍵目標是考慮網路的任何潛在變化的長期影響。支付就是這個目標的一個很好的例證。SegWit 補丁被用於在不破壞底層比特幣協議無需許可的本質的前提下,實現能夠帶來更快、更廉價的支付的第二層協議,而不是簡單地通過區塊擴容來實現更大的交易容量。

山寨幣創新中的一個關鍵問題是,新功能的缺點常常被忽略,甚至是完全無視了。智能合約平台在擴展性方面存在問題,而且缺乏正式的驗證。許多以隱私為核心的山寨幣所實施的解決方案可能不可擴展,或者涉及實驗性的密碼學。與此同時,側重於提高 TPS 的公鏈則以更高的節點運營成本為代價,這在一定程度上損害了其去中心化。而那些參與比特幣開發過程的人在向比特幣平台引入這些功能的時候往往會重點關注如何避免這些隱患。

儘管山寨幣可以通過盡快推出新功能來搶占頭條,享受短期價格上漲的甜頭,但是,由於運營全節點的成本上升等問題導致的長期不可持續性,這些解決方案中的大多數都不適用於去中心化系統。觀察用真金白銀冒險的山寨幣實驗固然很有趣,但是其中許多系統可能只是最終在比特幣網路實現的那些功能的「測試網」罷了。

本文來自合作夥伴LONGHASH


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