2019年加密產業上半年度報告

本篇加密貨幣研究報告分析了今年上半年季度,儘管存在著監管問題,但加密領域在短短半年內已經出現顯著成長。

加密分析機構 Coinshares 和穩定幣公司 Circle 最近發佈了過去六個月的加密產業研究報告。 Coinshares 的 H1 報告指出,大多數資產已經從去年的熊市大幅回升。而在今年大幅成長的交易量中,交易媒介仍以美元為主,其次為歐元。

研究報告顯示2019年上半年正面加密行業增長

該研究也表明,市場的復甦主要是由期待已久的金融機構進場所推動而非散戶。Coinshares 提到如富達 (Fidelity) 和洲際交易所 (Bakkt) 等金融老牌企業。

報告中提到了 Facebook 的 Libra 項目。並認為即使該貨幣過於中心化,也可能是有益的 :

雖然 Libra 中心化、流通無上限,甚至根本不是加密貨幣,但它確實為世界上沒有銀行帳戶的人提供了價值,這些人無法獲得我們認為理所當然的服務,如線上購物。

Grayscale 4月買入1.1萬枚比特幣
Circle 的第二季度報告更為深入,該研究表明,機構進場的跡象來自於 Grayscale 的比特幣基金數據,以及芝商所 (CME) 期貨未平倉合約和交易量皆達到歷史高點。

研究指出,大型機構光是在 Grayscale 的比特幣基金就投入了8,500萬美元,總體資產規模達到27億美元。下圖展示了 Grayscale 的基金自2018年底市場低點以來的持續走強。

其中,資產規模環比上季成長125% 。來自機構投資者的資金不斷增長,從2018年第3季度的59%上升至目前的84% 。

研究報告顯示2019年上半年正面加密行業增長
Source : circle

對於芝商所 (CME) 的加密貨幣期貨量激增,Circle 認為可能是由於傳統金融機構對比特幣產生了更大的興趣,並指出監管制度可能正朝向透明化發展。

研究報告顯示2019年上半年正面加密行業增長
Source : circle

該報告也列出了逐漸成為趨勢的權益證明 (POS) 幣種,價值65億美元的加密資產被鎖定在質押網路中。Circle 指出,今年的成長是由 Cosmos 和V Systems 等項目所推動。

其中質押年收益最高的項目為 WAVES (7.53%),市值最高的 EOS (-0.34%) 反而是負收益。

研究報告顯示2019年上半年正面加密行業增長
Source : circle

分散式金融以及平台幣崛起
在 ICO 的殞落之後,Circle 看到的新趨勢是「平台幣的崛起」。研究人員表示:

平台幣的銷售方式與 ICO 類似,但用途僅限於交易所上的利益,如交易費折扣、獎勵、治理系統和代幣回購。

圖中列出各家平台幣的回報率,包括 Binance (BNB)、Huobi (HT)、Coinflex (FLEX) 以及 Bitfinex 推出的 LEO 代幣。

研究報告顯示2019年上半年正面加密行業增長
Source : circle

下圖則是整理了分散式金融服務 (DeFi) 的增長數據,報導指出,DAI 仍占據主要市場份額,佔比85.1%,Circle 旗下的 USDC 以及點對點借貸平台 Compound 則是在今年五月以後呈現大幅成長。

研究報告顯示2019年上半年正面加密行業增長
Source : circle

而在不將 DAI 列入統計的情況下,鎖定最多以太幣的應用程序為點對點借貸平台 Dharma 、Compound 以及去中心化交易所 Uniswap

研究報告顯示2019年上半年正面加密行業增長
Source : circle

總體來說,兩份研究報告皆顯示出大量的加密貨幣活動和樂觀前景,並且在各項數據上穩定增長。目前的市場氛圍也是去年處於市場底部的投資者所想像不到的,而這一切也如同報告中強調的「在這個領域沒有什麼是確定的」。

衍伸閱讀


立即加入獲得最完整的金融科技資訊、區塊鏈新知、業界實例!