LATEST ARTICLES

【鏈新聞專題】加密簽帳卡邊刷邊存,最潮的新理財模式

2008 年比特幣誕生後,加密貨幣被視為支付領域的革命性產品,再加上過去五年,行動支付在台灣市場崛起。資策會產業情報研究所(MIC)公布的2019下半年《行動支付消費者調查》,臺灣行動支付用戶已達六成。台灣也有不少加密貨幣新創公司,紛紛推出加密貨幣錢包與行動支付解決方案,期望在支付領域開闢出另一片天地。 在全世界的加密貨幣支付普及方案中,我們認為目前「加密貨幣簽帳卡」模式,兼具投資與消費功能,應該對用戶最具吸引力。   做加密貨幣錢包支付,經營並不容易 目前台灣現有的加密貨幣錢包或支付處理商,能夠繳出亮眼成績單的寥寥無幾,原因不外乎以下幾點: 通路不足 打造行動支付最重要的一點就是要有足夠多的支援通路,支援通路越多消費者使用的意願就越高。 但是,讓我們看看目前台灣主流的行動支付項目 LINE Pay、街口支付和 Pi 錢包等,這些公司背後都有強硬的後盾,資源取之不盡用之不竭,打通路自然不是難事,試問新創公司要如何與這些公司競爭? 用戶基數不足 多數在台灣看到的案例是,將目標族群鎖定在台灣的加密貨幣投資人,企圖讓他們在日常生活中用投資收益進行支付。 但是,由於加密貨幣本身在台灣仍然屬於小眾市場,以站在經營角度來說,提供服務並沒有什麼好處。此外,主打加密貨幣支付對沒有投資加密貨幣的一般消費者誘因不足,想要以加密貨幣吸引一般消費者幾乎是不可能的事。   加密貨幣是支付領域的萬靈丹? 基本上,想要只在台灣利用加密貨幣打造行動支付幾乎是不可能的事。不要誤會,這並不是否定加密貨幣在支付領域的成功,而是人們時常誤解加密貨幣之所以成功的原因是什麼。 加密貨幣之所以被稱為支付領域的革命性突破,是在於它的「跨境支付」能力。加密貨幣背後的區塊鏈系統,能夠跨越現有金融系統的限制,實現低成本且實時結算,簡單來說,透過區塊鏈系統,你從台灣把幣轉給在美國的朋友只需要幾秒鐘,需要支付的手續費不到一塊錢美金,這才是加密貨幣在支付領域無可取代的優勢。 Facebook 與其他二十幾家有遠見的大型公司清楚明白這一點,共同創建了全球支付項目 - Libra,期望實現普惠金融,為世界各地的用戶打造跨國境支付系統。反觀台灣的支付新創,若將目標市場侷限在台灣,站在這樣的角度,主打「加密貨幣」與「區塊鏈」無疑是殺雞用牛刀,毫無優勢。   搭配古老的簽帳卡,投資、支付將一卡完成 難道與加密貨幣相關的台灣支付新創就沒有任何機會了嗎?其實,還有另外一個更好的選擇,那就是簽帳卡(Debit Card),可能會有人認為,這種支付方式已經存在許久,有什麼好稀奇的,對傳統金融支付來說確實是如此,但是,在加密貨幣領域這卻是目前最受投資人喜愛的支付選擇。   以討論度最高的 Crypto.com 為例,這家加密貨幣新創公司發行了自己的 VISA 簽帳卡,搭配誘人的刷卡優惠以及平台自身的被動收益方案,在全球擁有數百萬用戶。 另一家由倫敦金融科技公司於 2014 年創立的 Wirex,同樣也是發行 Visa 簽帳卡,在 130 個國家及地區擁有超過 300 萬客戶,在整個歐洲和亞太地區取得成功後,Wirex 計劃在 2020 年擴展到加拿大、日本和美國。 此外,就連美國的老牌交易所 Coinbase 也與英國支付解決方案提供商「PaySafe」合作,發行自己的簽帳卡 Coinbase Card。最近該公司更宣布取得 VISA 組織的主要會員資格,使得 Coinbase 無需與銀行合作,即可自行發行與處理簽帳卡業務。 這些公司選擇主打簽帳卡(不論實體或虛擬)作為支付工具,具有以下優勢: ◎許多大型通路支持 導入簽帳卡系統最大的好處就是不需要花那麼多的心力打通路,雖然部分商家會選擇性的支援發卡銀行,但是仍有許多大型通路商沒有這種限制,與「純加密貨幣行動支付」相比是相當大的優勢。試想一家加密貨幣新創公司,要花多少心力與...

世紀最強加密狗仔!The Block 連三發「幣安預知夢」都中,即將連三拉三嗎?

整個清明連假都是幣安的宣傳期,這樣的形容一點都不過份。鏈新聞接連報導,幣安找「數位經濟之父」擔研究所榮譽院長、推幣安礦池與OTC,證實收購 CoinMarketCap。 這都還不夠,幣安還在 3 日下午自曝一份「測試清單」,顯示將涉足BTC期權市場。其實內容還不只這樣,其中包含:用 VISA/Mastercard 的信用卡與簽帳卡買加密貨幣、支援用30種以上法幣買幣、支援期貨避險模式等。 https://twitter.com/binance/status/1246003231269875713 宣傳自然是要找當家的來呼應,創辦人趙長鵬立刻就發了一幣安期權的照片。 不過,這些事在知名區塊鏈媒體 The Block 眼中一點都不意外,因為他們早就知道了。 最強加密狗仔-The Block,笑看幣安宣傳期 如果長期關注加密貨幣媒體的朋友必定知道 Diar ,它是一個有著清楚邏輯與簡明數據圖表的深度媒體,不過它從 2019 年中就停止更新了。而 Diar 的分析總監後來成為 The Block 的研究總監,這個人就是 Larry Cermak。幣安這一連串的宣傳操作,都早在 Larry Cermak 的消息庫中。 就在這幾天幣安先是被 The Block 爆料收購 CoinMarketCap 之後,幣安自己又再釋出許多重要消息,包含 OTC、礦池、期權等事。 在幣安期權自曝期權消息之後,Larry Cermak 在推特上表示: 人們仍然對The Block的消息來源感到懷疑,但是不知為什麼,我們在幣安的自己宣傳之前,提前曝光了它今年最大的三個消息,而且也沒有遭到禁止報導。即將有更多收購的獨家新聞。但是,你們還是有些人認為,幣安在上海沒有辦公室。(搖頭) 接著他就展示出 The...

Coinbase:加密貨幣將推動另類金融敘事,傳統經濟理論將受巨大考驗

比特幣價格下跌的主要原因是去槓桿化,加密行業最近發生的事情最終會推動另類資產、以及整個另類金融體系的敘事。 撰文:Max Bronstein,Coinbase機構加密研究員 翻譯:盧江飛 2020 年第一季度,市場對回購、低流動性、以及過高槓桿的擔憂逐漸浮出水面,這一季度注定將會被載入金融史冊。 當然,比特幣也未能倖免,同一時期跌幅達到11.67%。儘管市場恐懼感很高,但有關比特幣死亡額度報導卻被大大誇大了。 從市場結構的角度來看,過去幾週比特幣價格下跌的主要原因是去槓桿化,同時對沖一季度價格高位風險。3 月13 日,在比特幣衍生品交易所BitMEX 上發生的事情,其實與1987 年「黑色星期一」很相似。 首先,如下圖所示,歷史數據顯示每年的第二季度都是比特幣表現最強勁的一個季度。在過去五年的第二季度中,比特幣價格有四年都是上漲的,而且漲幅都不小。同樣地,比特幣表現最好的三個季度中,有兩個都是「二季度」。 其次,比特幣算力一直在快速下降。上一次挖礦難度下調幅度達到了15.95%,是比特幣難度調整歷史上第二大「跌幅」。而下一次挖礦難度調整預計還會再下調12.78%,這將會是比特幣難度調整歷史上第五大「跌幅」。算力下降是比特幣去槓桿化的表現。 在這種情況下,我們其實可以將比特幣挖礦概念化,也就是把這種行為看做是一種金融衍生品,即一組實物交割的比特幣遠期合約。礦工類似於投資者,他們會分配資金收購比特幣,但不是在現貨市場直接購買比特幣,而且通過購買設備和電力挖比特幣,相當於以一個「折扣價」在現貨市場購買比特幣。 正如TradeBlock 所指出,區塊獎勵減半後,比特幣收支平衡成本平均約為10,000-15,000 美元。如果是這種情況的話,當減半之後比特幣價格低於盈虧平衡點成本,那麼挖礦就像是處於「期貨升水」(contango)狀態,這意味著在現貨市場上直接購買比特幣比通過挖礦挖掘比特幣更具吸引力。 由於挖礦生產效率不斷鞏固,同時越來越多人將比特幣現貨市場作為他們的收購來源,因此從長期來看,挖礦行業重置是健康的。 至於穩定幣發行,在3 月12 日之後,穩定幣市值迅速膨脹,這表明許多「乾粉」(dry powder)集中在錢包和交易所中。隨著穩定幣收益率的下降,交易可能成為其主要用例。上週,USDT 市值增加了10 億美元。 下面,我們再來看看比特幣持有人行為,據Coin Metrics 明確指出,最近比特幣市場拋售主要集中在持幣在30 天左右的帳戶、或是那些較新的未花費交易輸出(UTXO)。另一方面,一年或一年以上未花費交易輸出大多處於休眠狀態。 同樣地,市場參與者對3 月12 日比特幣暴跌的反應也是「嚴重超買」,因為對於新入場的用戶來說,整個過程中的波動率其實是一樣的。如下圖所示,在在本週二發布的一份最新分析報告中,Coinbase 表示旗下散戶一般購買比特幣的數量會比拋售比特幣的數量多60%,但在市場崩盤期間這一數字增長到67%。比特幣是Coinbase 買家中最受歡迎的加密貨幣,存款量和交易量都超過該交易所總存款量和總交易量的一半,第二和第三受歡迎的加密貨幣分別是以太坊(ETH)和瑞波幣(XRP)。 最後,在市場結構方面,期貨曲線一直處於持續的逆價差狀態,隨著市場參與者尋求對沖,也會推動比特幣借貸需求。這些借款人必須回購本金+利息,因此他們對市場中的任何價格變化都會非常敏感。 多頭起勢,市場開始復蘇。僅在上週,BitMEX 永久掉期合約上空投就損失了30%。 在宏觀方面,我要告誡大家的是,加密行業最近發生的事情不一定立刻會在第二季度產生影響。但這些事情最終會推動另類資產、以及整個另類金融體系的敘事。 為了應對最近的經濟危機,世界各地的中央銀行開始採取量化寬鬆政策,美聯儲甚至取消了量化寬鬆上線,並將利率降至接近零,還啟動了高達7000 億美元的債券購買交易,甚至開始乾預企業債券交易所交易基金市場。其他國家中央銀行採取了哪些政策呢? 中國人民銀行-減息 加拿大銀行-降息 澳大利亞央行-降低利率並開始購買債券 歐洲央行將利率調低至零,重新啟動7500 億美元債券購買 不管這些政策是否必要,但中央銀行這種做法其實向公民發出了一個信號,即:貨幣是他們的政治工具,而不是財富來源。美國明尼阿波利斯聯儲主席尼爾·卡什卡里(Neel Kashkari) 聲稱「現金不限」,而新上任的歐洲央行行長拉加德也「急沖衝」在凌晨1:30 發推文表達同樣的觀點。 毫無疑問,中央銀行這種做法會使貨幣快速貶值,而相比於納稅人,企業其實能獲得更多「甜頭」。美元更像是一種救濟企業的貨幣,因此「退出」美元是合乎邏輯的。比特幣有一個最直接的用例,即應對通貨膨脹。儘管失業率目前居高不下,但各國政府卻採取了類似的做法,即通過增加貨幣供應量來補貼工人(需求方),避免經濟快速下滑。 與此同時,供應鏈正在變得更加多樣化和去全球化,這一趨勢將會推高人工成本。在經濟蕭條時期,工人都待在家中,因此國民生產總值(供應)預期會出現大幅下降。 如果各國央行能夠保持資產價格穩定,那麼全世界的資產負債表都會出現創紀錄的擴張。不僅如此,如果我們能在未來六個月內讓經濟恢復常態,屆時市場上將會有大量現金,而商品則變得稀缺。 所有這些因素加在一起,其實是對比特幣價值主張的一次巨大考驗。以債務為基礎的貨幣體係正在面臨危機,市場對去中心化替代方案的需求從未如此強烈。 我們相信,傳統經濟理論可能會在未來幾年遭受巨大考驗,相比於其他行業,加密貨幣更能推動這一變化。 需要注意的一點是,本文中所提及的內容不是財務建議,也請大家不要朝這個方向去解讀,其中所表達的都是個人觀點。 讓我們繼續前進吧! 本文經鏈聞同意授權轉載,文章來源:鏈聞 ChainNews(ID:chainnewscom) 衍伸閱讀 零利率時代,幣安這麼佈局!找「數位經濟之父」擔研究所榮譽院長、推幣安礦池與OTC 比特幣持續圈粉...

投資者拋售比特幣並買入10 億穩定幣意味著什麼呢?

目前,有超過10 億美元的資金被存放在兩個主要穩定幣 USDT 和USDC 中,因為投資者正在等待一個更恰當的時機來買入其他加密資產。 投資者拋售比特幣並買入穩定幣意味著什麼?至少從短期來說,這不是看漲的信號。截至3 月3 日,交易所上USDT 和USDC 內的資金還只有4 億美元。在不到四個星期的時間內,總餘額迅速增加了150% 。 「穩定幣USDT和USDC在交易所內的餘額已超過10億美元。這是衡量交易所內還有多少資金選擇觀望或者掛出限價訂單,然後等待最佳時機買進的一個指標。」TokenAnalyst的研究負責人Ankit Chiplunkar  表示。   然而,從長期來看,超過10 億美元的資金選擇暫時留存在穩定幣中按兵不動對於加密市場的最終復興是一個好的跡象。畢竟,把錢存放在穩定幣上總比徹底退出市場要樂觀一些。穩定幣數據表明,投資者準備在加密市場穩定時再次投入資金,並且可能在等待比特幣價格再次下跌,然後採取行動。 對穩定幣的需求,交易量下降表明缺乏買方 在經歷了11 年來最劇烈的跌幅之一後,比特幣價格已經從最低的3600 美元上漲了近一倍。這可能表明市場正在反彈。但是現在就下定論還為時過早,因為其他數據表明,可能還沒有足夠的買方力量來推動可持續的反彈。 具體來說,我們可以觀察期貨和現貨的成交量。期貨成交量是指期貨交易平台的日成交量,例如OKEx、火幣、幣安期貨、BitMEX、FTX和Bybit 。這些交易所允許用戶利用槓桿或借入的資本進行交易,但這樣操作的風險更高。現貨成交量來自主要處理法幣-加密貨幣以及穩定幣-加密貨幣交易對的交易所。幣安、Coinbase、Kraken、Bitstamp和Bitfinex佔現貨市場日成交量的83% ,截至本文撰稿時間,這些交易所的日交易總量預計達到13億美元。 自2 月中旬以來,期貨和現貨交易所的交易量一直相對停滯。這表明在過去兩個月中,不論市值大小,對加密資產的整體購買需求都沒有增加。儘管比特幣價格上漲,但該數據表明,市場上的購買者並沒有真正增加,因此無法實現加密資產的長期反彈。   在技​​術分析中,沒有交易量上漲作為支撐的資產價格上漲被認為是疲軟的漲勢或虛晃一招,之後往往會出現較大的修正。 圍繞全球股票市場的不確定性以及對高風險資產的普遍需求不足可能導致加密資產的休整期延長。 為什麼投資者預計加密市場會在短期內走低 從歷史的角度來看,每當比特幣下跌時,它往往會在一段時期內保持下行趨勢。舉例來說,2018年12月,當比特幣價格在主要交易所上普遍跌至3150美元時,它花了4個多月的時間徹底突破3000美元到4000美元的區間。 比特幣的價格最近一直在反彈。但是就比特幣挖礦來說,可能會出現持續的「延遲供應」。當礦工賣出的比特幣超過他們所挖出的比特幣數量時,就會出現這種情況。當比特幣的價格大大低於礦工的保本價格時,礦工就不得不出售其現有存量來彌補開銷。最近一次暴跌損害了礦工在進行難度調整之前的盈利能力,而即將到來的比特幣減半將把他們保本的門檻進一步拉高。因此,「延遲供應」的情況很有可能導致市場上出現穩定的比特幣供應,這可能會拉低其價格。 目前尚不清楚延遲供應是否會導致巨大的比特幣拋壓。有一種觀點是,面對礦工加大拋售力度,如果比特幣的價格穩定在6000 美元至7000 美元之間,就足以表明市場的力量和穩定性。 比特幣在幾天之內從3600 美元迅速上漲至6500 美元,這令一些投資者感到擔憂。從歷史上看,如果比特幣價格在三到四個月的時間內保持穩定,那麼它就會在相當長的時期內給出良好的走勢,因為這為該資產的反彈創造了一個更穩定的底部。如果買方始終按兵不動,將資金存留在穩定幣中,那麼比特幣的價格很容易會再次下跌。 本文來自合作夥伴LONGHASH 衍伸閱讀 曹寅:流動性危機下Maker 應如何調整貨幣與財政政策? 【Dapp Pocket】DeFi 每週報告 3/23–3/30 立即加入 Telegram 獲得最精準的區塊鏈新知、加密貨幣動態!

比特幣 Liquid 側鏈在持有的BTC 數量上超過公共閃電網路渠道

閃電網路可能是改善比特幣網路的項目中宣傳力度最大的一個。這個利用比特幣智能合約構建的第二層協議能夠實現更快、更便宜的支付,因為交易不必再記錄在緩慢且昂貴的比特幣主網上。 雖然閃電網路看上去是未來幾年內把比特幣支付擴展到數百萬名新用戶的關鍵角色,當前看來絕大多數用戶對加密資產的興趣在更大程度上是出於價格投機的目的。 這也從側面幫助解釋了為什麼2020年Liquid網路—一個錨定比特幣主網、需要許可的聯邦鏈—對比特幣而言會重要得多。最近,比特幣側鏈Liquid上的BTC存量已經超過了公共閃電網路渠道內的BTC存量。   跟蹤 Liquid 和閃電網路的發展 如上圖所示,2020年3月上旬,Liquid網路在BTC存量方面超越了公共閃電網路渠道。根據  Liquid.net  顯示 ,截至目前Liquid網路上有952.9435822個BTC ,而  DeFi Pulse的數據表明,在公共閃電網路渠道內有約918個BTC 。 Liquid和公共閃電網路渠道內的BTC價值合計約為1250萬美元,這個數字較整個比特幣網路而言是相當不足道的。作為對比,僅Coinbase一家就擁有比特幣流通總量的10% ,根據目前的價格其價值約為122億美元。 然而,我們需要先澄清一下公共和私有閃電網路渠道的區別。閃電網路上持有的BTC總量會高於我們可獲取的公開數據,因為一部分人不希望向全世界廣播他們的閃電節點的存在。 BitMEX研究院的數據透露了真實的閃電網路持幣量在2月可能是什麼樣的。根據他們的區塊鏈數據集,他們指出閃電網路上 88% 的 BTC 存儲在公共網路上。基於這一信息,整個閃電網路(包括私有網路)上的BTC數量估計大致在1043個BTC ,多於 Liquid 網路上目前的存量。 話雖如此,Liquid 側鏈上的比特幣資產顯然正在穩步增長,且會在不久的將來超過公共和私有閃電網路渠道內持有的BTC總量。 Liquid和閃電網路在擴大比特幣網路的用戶基數方面顯然各有作用。實際上,這兩種技術可以結合在一起,從而實現更強大的性能,例如Liquid和比特幣主網間的即時原子交換。 一方面,鑑於目前大多數人使用比特幣的方式,Liquid 的發展可能暫時會更重要;另一方面,閃電網路將會繼續開發,並為加密貨幣支付更加普及的那一天做好準備。 本文來自合作夥伴LONGHASH 衍伸閱讀 閃電網路(1)-詳解比特幣 Layer 2 擴容方案 BitMex 報告:閃電網路日益成長 ? 開發人員指出多數交易為實驗性質 多家企業用區塊鏈數據協助抗疫,MiPasa獲IBM、世衛組織支持參與 蓋電廠供應挖礦電力!芝商所董事候選人建議投入比特幣挖礦,創造新收入來源 立即加入 Telegram 獲得最精準的區塊鏈新知、加密貨幣動態!

在DAI傷口灑鹽,Tether技術長稱其生成機制太危險、USDT能提高DeFi流動性

去中心化金融意味這是一個無法由任何特定組織、機構所掌控的金融體系,而近日加密產業的中心化代表性機構 Tether 和 Bitfinex 技術長在受訪時指出,美元穩定幣 USDT 可以為新興的去中心化金融(DeFi)領域帶來急需的流動性以及穩定性。 Ardoino 聲稱 DAI 生成機制使 DeFi 面臨高風險 Tether 已橫跨 7 個區塊鏈系統運行   暗批 DAI 機制存在高風險 Tether 技術長 Paolo Ardoino 在最近倫敦的 CryptoCompare 數位資產峰會上受訪時表示,人們不可能依靠其他形式的加密貨幣來維持穩定幣的波動(如抵押以太幣),這會讓整個 DeFi 領域面臨系統性風險。 Ardoino 提到:「穩定幣的算法不能僅依賴於加密資產本身,DeFi 領域的總體價值混雜大量複雜的金融產品,穩定幣不能建立在高波動的資產類別之上,並忽略現實中它可能隨時歸零的可能性。 為了使 DeFi 領域持續大規模發展並吸引機構投資者,Ardoino 認為,必須要利用加密資產以外的方式來適當分散其風險性: 你可以說出任何你想要的形式,Tether(USDT)是極具彈性的資產,我認為以中心化抵押的美元穩定幣可以為 DeFi 生態系統提供「安全的避風港。」   持續佈局...

曹寅:疫情下經濟危機或是DeFi 崛起的重要契機

曹寅闡述疫情下 DeFi 崛起的 4 個原因與 5 個方向。 原文標題:《曹寅:疫情將引爆DeFi的4個原因》 撰文:曹寅,數字文藝復興基金會董事總經理 來源:區塊律動 新冠疫情正在全球肆虐,目前除了東亞以外,疫情在各國都仍處於快速擴散狀態,雖然各國政府使盡渾身解數,但沒人知道何時可以控制疫情。對於大部分沒有得病的人來說,比病毒更可怕的是,疫情導致的嚴重經濟和金融危機在疫情之後把我們帶往何處。有些區塊鏈從業者甚至因為技術幫不上忙,開始懷疑起了自己區塊鏈生涯的意義。 圖:MetaCartel 成員PeterPan 在推特上懷疑區塊鏈的意義,並表示準備完全離開以太坊社區和數字貨幣 相信有這種懷疑情緒的從業者不僅僅是PeterPan 一人,在生命威脅和資產暴跌的雙重打擊之下,國內外社區的士氣都比較低落,大家都在問自己:區塊鏈到底能做什麼? 作為一個DeFi 從業者和投資者,我反而絲毫沒有懷疑,甚至還充滿信心,不僅為人類終將戰勝疫情而充滿信心,更為DeFi 能夠幫助遭受危機傷害的人而充滿信心,其實,更樂觀的來說,疫情造成的經濟和金融危機不僅不會影響DeFi,甚至可能成為引爆DeFi 的重要契機。 先為各位分析一下疫情可能導致的經濟和金融危機後果。 美元需求激增,投資者拋售資產換美元 自從疫情在全球各地爆發之後,企業和投資者擔心新冠病毒在全球蔓延導致經濟停滯,因而尋求流動性最強的貨幣。金融市場掀起了無差別拋售潮,股票、黃金、外匯、大宗商品、發達國家及新興市場債券統統遭拋售,兌換美元以求避險,雖然美聯儲已經緊急將利率降至零,並啟動了新的債券購買計劃,但反應美元匯率的美元指數仍然迅速走高衝破100。其他央行也採取了類似措施,但迄今為止,這些舉措未能遏制流動性緊張和市場恐慌。美元指數仍然保持在高位。 本幣貶值壓力,各國採取嚴格資本管制 資本市場上,投資者紛紛拋售各國貨幣資產以套現美元避險,一時間英鎊,歐元,澳元,新加坡元,瑞典克朗等主要國際貨幣都相對美元貶值,而泰國,南非,墨西哥,土耳其,埃及等發展中國家的貨幣更是大幅貶值,顯示出投資者對這些國家經濟的擔心。依賴外部融資的國家可能面臨資本流入突然停止和市場無序的狀況,從而實施臨時的資本流動管理措施,例如埃及政府最近開始實行資本管制措施,限制民眾用本幣兌換美元。在疫情的壓力下,甚至連資本自由流動的旗手,國際貨幣基金組織,對於主權國家的資本管制政策的態度都有所鬆動,在IMF 新的《綜合政策框架》中,已經提出可以容忍主權國家對資本流動的臨時限制。 經濟蕭條,主要經濟體將長期保持低利率甚至零利率 由於擔憂疫情衝擊經濟,自3 月初以來,加拿大、新西蘭、澳大利亞、英國、埃及等30 多個國家央行宣布降息,而美聯儲更是一步到位,一次性打光所有子彈,直接下調100 個基點,將聯邦基金利率降至0-0.25% 的歷史低位。如果仍然無法緩解市場的流動性恐慌,或者為了在疫情之後的蕭條時期刺激經濟增長,美聯儲和其他國家的央行甚至可能採取負利率手段。這將對全球資本市場造成長期結構性影響。 全社會風險偏好大幅下降,儲蓄成為重要生活方式 根據歷史經驗,在發生大型災難和經濟危機之後,投資者的風險偏好將大幅下降,各類資本性支出也將隨之大幅下降,而普通消費者的非必要性生活開支也將隨之大幅下降,全社會的儲蓄率會大幅提高,尤其是歐美國家的民眾的消費觀念將發生徹底改變,很多月光族將不得不節衣縮食,量入為出,從信用卡生活方式轉變為儲蓄卡生活方式。 經濟+金融危機,發展中國家銀行瀕臨破產 歷次大型金融危機都導致成批金融機構破產,其中不乏各類銀行,1997 年的亞洲金融危機之後,大批東南亞的銀行破產,導致很多老百姓的儲蓄血本無歸。此次疫情危機已經斬斷了國際供應鏈以及貨物和服務貿易,疫情之後,很多跨國企業也將重新思考自己的供應鏈策略,可能會導致很多生產能力離開發展中國家,重新回到歐美。這將導致出口導向性國家的大量企業破產,同時,也會導致這些國家的匯率繼續貶值,抬高這些國家的外債負擔。銀行將從資產端和負債端兩頭受壓,稍微脆弱點的銀行就會破產,並導致系統性風險。 以上危機後果將重創全球經濟,尤其是出口導向的發展中國家。而在區塊鏈上的DeFi,則會因其特殊屬性和功能,而異軍突起,並針鋒相對的戰勝危機,幫助更多人應對甚至擺脫危機影響,成為克服危機的「特效藥」。 避險美元湧入中心化穩定幣,潛在理財需求引爆 DeFi 借貸 各類中心化美元穩定幣總量在疫情期間隨著市場避險需求而水漲船高,據統計,僅在3 月內,各類中心化穩定幣市值就增加約21 億美元,總計達到80 億美元,而且目前來看,增發速度仍然在加劇。增發的需求既有來自於抄底BTC 的投機需求,也有很多來自於通過專門渠道用其他貨幣購買美元並兌換為各類美元穩定幣的民間避險需求,例如,有大量美元曾經以應收票據的方式在外貿環節中產生,幫助資本管制國家的資金出海,最近因為疫情,國際貿易受阻,這些日常的美元流通需求中的一小部分就湧向了各類美元穩定幣。 圖:各類穩定幣發行總量 隨著穩定幣存量繼續增加,閒置的大量中心化美元穩定幣存在巨大理財需求,這些穩定幣絕大部分是在以太坊上發行的ERC20 代幣,比如USDT 和USDC,可以直接在現有的DeFi協議內借貸生息和交易。而越來越多的DeFi 協議也意識到了中心化穩定幣的理財需求,主流的DeFi 借貸應用Compound,Lendf,Aave,dydx 中最近都開始支持各類中心化的美元穩定幣借貸服務。目前,進入DeFi 借貸的中心化穩定幣總額尚不足1.5 億美元,隨著各類穩定幣持有者意識到DeFi 借貸的流動性優勢和安全優勢,未來將有大量中心化穩定幣進入DeFi 借貸理財生息。 圖:Lendf...

爽拿四億美金!幣安證實收購,CoinMarketCap神秘創辦人直接宣佈退休

根據區塊鏈媒體 The Block 消息來源,主流交易所幣安即將併購目前最具規模的加密貨幣數據平台 CoinMarketCap,當前處於雙方談判的最終階段,而收購金額可能高達 4 億美元。目前,幣安已發公告證實此消息,更有趣的是,神秘的 CoinMarketCap 創辦人 Brandon Chez 直接宣告退休。 被幣安收購後,CMC會被影響嗎? 鏈新聞先前曾報導 The Block 曝光的收購消息,就在今天幣安已經透過公告證實這項消息。幣安收購了這個最多人使用的加密貨幣價格數據網站,相信許多人擔心的都是「公正性」的問題。 可想而知,公告中也提到了這一點,而且答案不令人意外。公告稱:「CoinMarketCap自成立以來一直保持與外部利益相關者的獨立性,並將繼續作為獨立的業務實體運行。雖然幣安加密貨幣交易所及其代幣BNB在CoinMarketCap上列出,但CoinMarketCap和幣安是相互獨立的實體,彼此之間保持嚴格的獨立性政策:幣安與CoinMarketCap排名無關,而CoinMarketCap對幣安的運營沒有影響。」 此外,CMC 被收購的案例也可以看到,加密貨幣新創的潛力,從2013年創立開始,到2018 年 12 月為止,這個網站就已經列舉了 2,000 多種代幣的數據,而現在它已經是全球網站流量排名第 1733 名,在投資類別更是高居 18 名。 神秘創辦人 Brandon Chez 直接退休 而它神秘的創辦人 Brandon Chez 從沒有媒體真正與他有更深入的接觸過,據華爾街日報 2018 年的報導,那年他才 31 歲,今年影該是 33...

澳洲納稅人聯盟政策總監激動發文:我第一次買了屬於自己的比特幣!

在全球金融危機和武漢肺炎於全球蔓延的宏觀動盪的影響下,澳洲納稅人聯盟政策總監 Emilie Dye 在 Twitter 上發文表示購買了自己人生中的第一個比特幣,作為動盪經濟中的資產避風港。 第一次購買比特幣 在全球金融危機和武漢肺炎的影響下,每有一個國家能夠在疫情與金融市場的崩潰當中倖免於難,包括澳洲歷史最悠久的股票指數——All Ordinaries($ AORD)在此前的大型熊市反彈後昨天開盤又下跌了 1.9%。 https://twitter.com/KeithMcCullough/status/1245646275111837696?ref_src=twsrc%5Etfw%7Ctwcamp%5Etweetembed&ref_url=https%3A%2F%2Fd-35063959201475227555.ampproject.net%2F2004012158290%2Fframe.html 而就在 4 月 1 號,澳洲納稅人聯盟政策總監 Emilie Dye 在 Twitter 上發佈一則另加密貨幣社群相當振奮的消息:「我第一次買了屬於自己的比特幣!」 https://twitter.com/Emilie_Dye/status/1245491041572024323?ref_src=twsrc%5Etfw%7Ctwcamp%5Etweetembed&ref_url=https%3A%2F%2Fd-35063959201475227555.ampproject.net%2F2004012158290%2Fframe.html 此外, Emilie Dye 補充表示自己已經觀察比特幣好一陣子了,其意識到有越來越多人在宏觀經濟動盪的環境中選擇投資比特幣,並且有很大的信心。直到澳幣貶值,她就決定購買購買較為安全的資產,就像人們購買黃金一樣。 有趣的是,比特幣的願景似乎也很符合澳洲納稅人聯盟的使命: 「澳洲納稅人聯盟致力於代表每位澳洲納稅人。通過基層運動,我們反對過度監管,浪費開支和沈重的稅收。我們的使命是改變我們的國家,建設一個更好,更自由的澳大利亞。」 「需求」是強化比特幣的推動力 某種程度上,比特幣可以被歸類為「共識幣」,其價值並不單純來自於自身,更多的是全球人民對比特幣的共識與需求,當普羅大眾認為比特幣是一項避險資產時,便會進一步強化比特幣的價值與避險屬性。 雖然,比特幣並沒有躲過投資市場的第一波海嘯,但有越來越多跡象顯示,比特幣的需求再大跌後不斷提升,例如:搜尋「購買比特幣」的人數不斷上升、Coinbase 的交易所報告顯示散戶購買量的提升、比特幣走勢逐漸與證券市場脫勾等,外部資金正逐漸流向比特幣是不可忽視的,或許在下一波海嘯襲來時,比特幣的共識價值將與現在截然不同。 衍伸閱讀 市場吸收了礦工近期的賣壓,表明比特幣需求仍然強勁 比特幣沒點到避險屬性嗎?回顧2008年黃金的逆勢上漲 立即加入 Telegram 獲得最完整的金融科技資訊、區塊鏈新知、業界實例!

比特幣持續圈粉 ! 富爸爸作者稱比特幣「人民金錢」、澳洲稅務總監也入坑

冠狀病毒疫情爆發大流行給全球經濟帶來嚴重影響,而美國聯準會 3 月推出史無前例的量化寬鬆(QE)政策更加深許多專家對於經濟前景的擔憂,暢銷超過二十年的《富爸爸,窮爸爸》作者 Robert Kiyosaki 也在推特發聲,認為「黃金」與「比特幣」才是真正有價值的資產。 Robert Kiyosaki 看好金、銀、比特幣 澳洲稅務總監首次買入比特幣,發推特受廣大迴響   富爸爸系列書籍已在全球售出超過 4,000 萬冊,追蹤者高達 132 萬人的 Robert Kiyosaki 自 3 月 28 日以來在推特上發佈一系列對於近期經濟危機的見解 : 父母建議的上學、工作、納稅、省錢、擺脫債務、投資股票,有這些想法的人不管在現在或未來,都會將自己暴露在高風險之中。 為什麼巴菲特繳的稅比他的祕書還低?因為他是企業家而不是員工。在經濟蕭條下受益的是企業家而不是員工,改變你的想法也改變你的未來。 而在 Robert 的第五則見解中,他不但大力抨擊了美國的無限 QE 政策,更將比特幣形容為「人民的金錢」: 存錢?你們瘋了嗎?當美聯儲發佈 QE 政策,持續印刷的「假鈔」從每月 820 億增加到每天 1250 億美元時為什麼要存錢?零利率政策就是不會付給魯蛇任何一毛錢,幹嘛存錢?該存的是「上帝的錢 - 黃金」或者是「人民的錢...

零利率時代,幣安這麼佈局!找「數位經濟之父」擔研究所榮譽院長、推幣安礦池與OTC

加密貨幣交易所 Binance 的非營利性教育機構 Binance Academy 於 3 月 29 日宣布,已在中國上海建立區塊鏈研究所,將進一步推動區塊鏈技術的大規模發展。不僅如此,他們還做幣安礦池與OTC平台。 Binance Academy(幣安學院)於 2018 年 8 月 14 日首次上線,旨在普及區塊鏈知識,通常以文章和影片的形式提供相關教育課程,解決區塊鏈以及加密貨幣資訊碎片化問題。 根據幣安公告,幣安學院聯合臨港新業坊、臨港創新管理學院在上海共同設立「臨港區塊鏈技術產業研究所(Lingang Research Institute)」,透過與 AI、大數據,物聯網的整合以加速區塊鏈技術的採用,並將其打造成區塊鏈人才的樞紐中心。 幣安負責該計畫的 Helen Hai 表示: 在與本地合作夥伴建立臨港研究院的過程中,幣安學院致力於建立領先全球的智庫和研究中心,為區塊鏈技術的大規模發展做出貢獻,以促進行業發展。藉由幣安的區塊鏈生態系統和行業資源,我們將致力於推動區塊鏈研究,並培養頂級區塊鏈人才。 區塊鏈革命將從基礎上改變我們的生活,區塊鏈技術應該為人們服務,因此我們必須將人民擺在首位並賦予權力,塑造出全體大眾美好的未來。 人稱「數位經濟之父」的 Don Tapscott 將擔任臨港區塊鏈學院的榮譽院長,Dons Tapscott 是暢銷書《區塊鏈革命》的作者,也是區塊鏈研究院(Blockchain Research Institute, BRI)的共同創辦人兼執行長。他指出: 區塊鏈代表了網際網路的下一個世代 - 價值網路 -...